El oscilador estocástico está limitado por el rango, lo que significa que siempre está entre 0 y 100. Esto lo convierte en un indicador útil de las condiciones de sobrecompra y sobreventa. Tradicionalmente, las lecturas de más de 80 se consideran en el rango de sobrecompra, y las lecturas de menos de 20 se consideran sobrevendidas. Sin embargo, estos no siempre son indicativos de una inversión inminente; tendencias muy fuertes pueden mantener condiciones de sobrecompra o sobreventa durante un período prolongado. En cambio, los operadores deberían buscar cambios en el oscilador estocástico para obtener pistas sobre futuros cambios de tendencia.
La gráfica del oscilador estocástico generalmente consta de dos líneas: una que refleja el valor real del oscilador para cada sesión y otra que refleja su promedio móvil simple de tres días. Debido a que se cree que el precio sigue el impulso, la intersección de estas dos líneas se considera una señal de que puede estar en marcha una inversión, ya que indica un gran cambio en el impulso de un día a otro.
La divergencia entre el oscilador estocástico y la acción del precio de tendencia también se considera una señal de inversión importante. Por ejemplo, cuando una tendencia bajista alcanza un nuevo mínimo más bajo, pero el oscilador imprime un mínimo más alto, puede ser un indicador de que los osos están agotando su impulso y se está gestando una reversión alcista.
El oscilador estocástico presenta la ubicación del precio de cierre de una acción en relación con el rango alto y bajo del precio de una acción durante un período de tiempo, generalmente un período de 14 días. El propio Lane, apuntaba que el oscilador estocástico no sigue el precio, el volumen, sino la velocidad o el impulso del precio. Lane también revela en entrevistas que, por regla general, el impulso o la velocidad del precio de una acción cambia antes de que el precio cambie a sí mismo. De esta manera, el oscilador estocástico puede usarse para presagiar reversiones cuando el indicador revela divergencias alcistas o bajistas. Esta señal es la primera, y posiblemente la más importante, señal de trading que Lane identificó.
¿Cómo utilizar el oscilador?
El oscilador estocástico está incluido en la mayoría de las herramientas de gráficos y puede emplearse fácilmente en la práctica. El período de tiempo estándar utilizado es de 14 días, aunque esto se puede ajustar para satisfacer necesidades analíticas específicas. El oscilador estocástico se calcula restando el mínimo del período del precio de cierre actual, dividiéndolo por el rango total del período y multiplicándolo por 100. Como ejemplo hipotético, si el máximo de 14 días es 16€, el mínimo es 12€ y el cierre actual es de 14€, entonces la lectura para la sesión actual sería: (14-12) / (16-12) * 100 u 80.
Al comparar el precio actual con el rango a lo largo del tiempo, el oscilador estocástico refleja la consistencia con la que el precio cierra cerca de su máximo o mínimo reciente. Una lectura de 80 indicaría que el activo está a punto de ser sobrecomprado.
La diferencia entre el índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador estocástico
El índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador estocástico son osciladores de impulso de precio que se utilizan ampliamente en el análisis técnico. Aunque a menudo se usan en conjunto, cada uno tiene diferentes teorías y métodos subyacentes. El oscilador estocástico se basa en el supuesto de que los precios de cierre deberían cerrar cerca de la misma dirección que la tendencia actual. Mientras tanto, el RSI rastrea los niveles de sobrecompra y sobreventa midiendo la velocidad de los movimientos de precios. En otras palabras, el RSI fue diseñado para medir la velocidad de los movimientos de precios, mientras que la fórmula del oscilador estocástico funciona mejor en rangos de negociación consistentes.
En general, el RSI es más útil durante los mercados de tendencia (aunque no exclusivamente), y los estocásticos más en los mercados laterales o entrecortados.
Limitaciones del oscilador estocástico
La principal limitación del oscilador estocástico es que se sabe que produce señales falsas, lo que puede terminar como una operación perdedora. Durante condiciones de mercado volátiles, esto puede suceder con bastante regularidad. Una forma de ayudar con esto es tomar la tendencia de los precios como un filtro, donde las señales solo se toman si están en la misma dirección que la tendencia.